In Zeiten der Finanzkrise ist bei der Geldanlage nichts mehr, wie es einmal war.

Werner Dormayer, Bereichsleiter für Vermögensmanagement der Volksbank Koblenz Mittelrhein eG über die Herausforderungen einer ertragsreichen und stabilen Geldanlage:

Herr Dormayer,

Kunden sind verunsichert, weil an den Börsen hohe Kursschwankungen in immer kürzeren Zeitabständen oftmals zu herben Verlusten geführt haben.

Was raten Sie diesen Kunden?

Zunächst einmal ist diese Verunsicherung verständlich. Zunehmende Dynamik und Komplexität an den Finanzmärkten stellen Anleger und Banken vor neue Herausforderungen. Einfach mal was anlegen und dann liegen lassen ist heutzutage kein guter Ratschlag. Die Entwicklung der letzten Jahre hat gezeigt, dass sich bei der Depotbetreuung ein flexibles Vorgehen in kurzen Zeitintervallen empfiehlt.

Man hört auch folgende Aussagen: Ich vertraue meinem Berater in Hinblick auf seine Anlageempfehlungen nicht mehr! Was empfehlen Sie solchen Kunden?

Solche Aussagen resultieren in der Regel noch nicht einmal aus persönlichen negativen Erfahrungen, sondern werden leider oft durch eine negative Berichterstattung in den Medien herbeigeführt. Wenn Anlagen nicht das erreicht haben, was ein Anleger erwartet hatte, lag das zum Teil auch an krisenhaften Ereignissen der letzten Jahre. Deshalb sollte man hier nicht verallgemeinern.

Wie können Sie bei den Veränderungen an den Kapitalmärkten trotzdem den Anlegerwünschen nach Sicherheit und Rentabilität gerecht werden?

Nun, jeder Mensch hat eine ganz persönliche Vorstellung davon, welches maximale Risiko er für einen möglichst hohen Gewinn bereit ist, zu tragen. Es versteht sich von selbst, dass höhere Chancen tendenziell auch höhere Risiken bergen. „Menschlich“ zusammengesetzte Depots treffen jedoch dieses individuell vom Anleger gewünschte Chance-Risiko-Verhältnis oft nicht.

Und was heißt das jetzt?

Wir haben in den letzten zwei Jahren mit Hilfe eines speziellen Rechenprogramms Depots strukturiert, die genau dieses vom Kunden vorgegebene Chance-Risiko-Profil abgebildet haben. Das Ergebnis war: Alle auf diese Weise optimierten Depot haben der Finanzkrise stand gehalten, das heißt, die festgelegten maximalen Verlustschwellen wurden nicht überschritten. Ein Ergebnis, dass mit einer gewöhnlichen Depotstruktur kaum zu schaffen war.

Für welche Anleger ist Ihr Konzept geeignet?

Ein von unserem „KundenPortfolioOptimierer“ entwickeltes Depot macht Sinn ab einem Volumen von ca. 80.000€, weil eine bestimmte Anzahl von Einzeltiteln hierfür eingesetzt werden muss. Ein Depotcheck mit einem mathematischen Hintergrund mag auf den ersten Blick etwas fremd anmuten – aber der Erfolg gibt uns recht!

Vielen Dank für das Gespräch Herr Dormayer.